Nestle Hindistan derecelendirmesi: 17.250 Rs hedef fiyatla 'tarafsız' tavsiye edin
Suresh Narayanan liderliğindeki Nestle Hindistan, sınıf stratejisi, güçlü uygulama yetenekleri ve hızlı, kararlı eyleme vurgu konusunda en iyisini yapıyor. Şirket, COVID sonrası bir dünyada pişirmeye hazır (RTC) ürünlerin tüketimindeki artıştan, birkaç yeni lansmandan ve yeni alt kategorilere girişten, organizasyonsuzdan organize sektöre geçişten, genişletilmiş dağıtım erişiminden yararlanıyor. ve bunun gibi. CY20F / 21F / 22F'de hacme dayalı kazanç artışının% 5/16/16 olacağını tahmin ediyoruz. Bununla birlikte, mevcut değerleme hataya çok az yer bırakmaktadır. 17.250 Rs TP ile 'nötr' olarak başlıyoruz.
COVID sonrası dünyada RTC gıdalarının tüketiminin artacağına ve Nestle Hindistan ürünlerinin işe yarayacağına dair çeşitli beklentiler var. RTC kategorisi altındaki Nestle ürünleri - Maggi Noodles, Pazzta, Upma, Poha - talepte önemli bir artışla karşılaşabilir.
Ayrıca şirket 5 yıl öncesine göre 3 kat daha hızlı yenilikçi ürünler piyasaya sürüyor ve bu ürünler olumlu bir başarı oranı gösteriyor. Birkaç kategorideki yeni lansmanlar, son 4 yılda gelire% 4'e varan oranda katkıda bulundu.
Bu arada Nestle Hindistan, verimliliği artırmak için yeni bir bölgesel kümelenmeye dayalı yaklaşım benimsiyor. Bu yaklaşım daha tüketici odaklı ve şirketin daha iyi yatırım getirileriyle yeni fırsatları belirlemesine yardımcı oluyor.
Nestle Hindistan kapsamını 'tarafsız' derecelendirme ve 17.250 Rs TP ile başlatıyoruz. Nestle, Mart’22F EPS'de 65 kat P / E ile son 3 yıllık ortalamasına göre% 20 primle değer veriyoruz. Ancak, 66xCY21F EPS'de, değerlemenin bu pozitifleri hesaba katmasını bekliyoruz.
Ayrıca şunu okuyun: - HUL, Covid-19 nedeniyle şu an itibariyle çalışanlarının maaşlarını kesmemelerini veya işten çıkarmamalarını söyledi.
